Durante agosto del 2019, el indicador Euribor llegó a sus mínimos históricos, con un valor de -0,283%. Esto combinado con que durante los últimos años el valor de este indicador se ha mantenido en negativo, ha significado un interesante ahorro para los españoles que firmaron una hipoteca del tipo variable.

Si bien podemos mencionar que los principales beneficiarios son aquellas personas que firmaron una hipoteca del tipo variable basada en el Euribor, es también factible decir que, debido a las tentativas de la baja del Euribor, las comunidades autónomas como Madrid y Baleares se podrán considerar como unas de las principales beneficiadas. Esto debido a que ambas comunidades tienen un importante número de hipotecas del tipo variable.

Ejemplos prácticos.

El siguiente ejemplo representa un ejemplo que toma los valores promedio de las hipotecas en el área de Baleares, considerando un plazo de 25 años.

De acuerdo con el Instituto Nacional de Estadísticas, durante el mes de julio del 2018, el importe medio de una hipoteca para comprar una vivienda se encontraba en los 125.120 euros. Si a este dato le agregamos el valor del indicador Euribor correspondiente, encontraríamos que la cuota mensual hipotecaria sería de 461.42 euros considerándolas a un plazo de 25 años.

Al comparar dicha mensualidad con los valores que se obtendrían en Julio del 2019, encontraríamos que la cuota mensual habría pasado a los 455,69 euros. Esto nos indica que en un año hubo una disminución media de 7,73 euros al mes, lo cual significa un ahorro anual de 68,79 euros al año.

De esta manera podemos visualizar un ejemplo de los beneficios que podemos observar con la baja de los valores en el indicador Euribor.

Por otro lado, debido a la entrada de la nueva metodología para calcular el Euribor, será más certero el cálculo de la dicho indicador, lo cual evitará que se haga mal uso de el, beneficiando así a las personas que tienen firmada este tipo de hipoteca.

Predicciones para el 2020.

Expertos predicen que para el resto del año el valor del indicador Euribor seguirá en números negativos. Si bien no es posible hacer aseveraciones a largo plazo, se prevé que la tendencia del Euribor continúe su rumbo.

Cabe mencionar que con la aplicación de conocido como Euribor Plus, la cual entró en vigor desde finales del 2019, la metodología para calcular el valor de este indicador ha cambiado, agregando nuevos factores para calcularlo como aseguradores, multinacionales, financieras institucionales y fondos de pensiones.

Con este cambio se lograrán valores mucho más precisos y reales, lo cual también evitará que instituciones financieras modifiquen el valor del Euribor a su favor, como sucedió en la década pasada.

Aún con el cambio en la metodología del Euribor, se predice que los valores para este indicador se mantendrán en negativo, sin embargo, es importante estar conscientes de que estos valores pueden fluctuar durante el tiempo. Si contamos con una hipoteca del tipo

variable, es importante que calculemos si seremos capaces de solventar los gastos en caso de que los valores del Euribor suban.

Es una realidad que el Euribor es un indicador que puede traernos muchas sorpresas. Debido a su fluctuación y valores que difícilmente podemos predecir con total certeza, desde 2016 las autoridades actuales se encuentran trabajando en un nuevo método para definirlo.

De acuerdo con el experto Pau A. Monserrat, un economista Futur Fiances y profesor asociado en la Universidad de Islas Baleares (UIB), ya se esperaba que el nuevo indicador Euribor estuviera presente en 2020, señalando también que, para poder el cálculo con un valor correcto, era urgente un cambio de su metodología.

Ya en 2005 y 2009 se dieron casos de entidades que manipularon en su beneficio, y a pesar de que se aplicaron multas, urgía tomar medidas para evitar que esto pudiera volver a suceder. Por otro lado, solo 18 bancos aportaban información, haciendo muy pequeña la muestra que se tomaba.

Ahora se busca que el proceso sea mucho más transparente para evitar modificaciones que perjudiquen a los involucrados en la firma de una hipoteca.

Metodología hibrida

A la actualización en la metodología para el cálculo del Euribor se le nombró como Euribor Plus, y fue el Instituto Europeo de los Mercados Monetarios o EMMI, el encargado de delinear los nuevos parámetros para este cálculo, el cual entró en vigor desde noviembre del 2019.

Como sabrás, el Euribor es un indicador que muchos bancos utilizan para medir los intereses de los préstamos del tipo variable en Europa. Si bien esta actualización no supone un cambio en su nombre, es importante que lo conozcamos para prevenir las cuotas que tendremos que pagar en caso de contar con una hipoteca del tipo variable.

De igual manera, la actualización en el Euribor pretende también resolver las diferentes debilidades que solían presentarse al momento de calcular las hipotecas, de acuerdo con Pau A. Monserrat

Uno de estos casos era las hipotecas con plazo de 12 meses. Bajo este escenario, se ha optado por una metodología híbrida, donde además de las estimaciones del Euribor, se contemplan también diferentes entidades que no son bancos, (como aseguradores, multinacionales, financieras institucionales y fondos de pensiones) Esto permite un cálculo mucho más apegado a la realidad.

¿Se verán afectadas las hipotecas antiguas?

Hay que tener en mente que el nuevo cálculo del Euribor no es un nuevo indicador, si no solamente una actualización al mismo. Por lo tanto, las hipotecas que actualmente estén ligadas al indicador Euribor se calcularán con la nueva metodología.

Bajo este esquema, si este nuevo Euribor es un poco más alto, las cuotas se harán más, pero si este valor es más bajo, serán más dóciles de pagar. Ambos escenarios son posibles, por lo que debemos estar preparados para poder afrontarnos a cualquier fluctuación en el mercado.

El experto Pau A. Monserrat, economista de la empresa Futur Finances, comenta que el método hibrido puede ser positivo para las personas que tienen hipotecas variables, debido a que

actualmente el Euribor está en mínimos, y las posibilidades de que la tendencia cambie abruptamente son muy pequeñas.

Dentro de España, el Euribor es el indicador más importante para calcular las hipotecas variables. Desde hace 4 años, el cierre de año de este indicador ha arrojado valores negativos, llegando incluso a un mínimo histórico en agosto del 2019.

Para los consumidores que revisan su hipoteca referenciada sobre este índice, estas cifras negativas son sumamente favorables, ya que podrán ver vista reducida su cuota, logrando así ahorros significativos y nada despreciables en sus cuotas mensuales.

¿A qué se debe este ahorro?

Los valores negativos dentro del indicador Euribor indican que aquellas personas que hayan contratado una hipoteca del tipo variable, podrán recibir bajas en su cuota mensual debido a que estas están calculadas en base a dicho indicador.

Es por eso que en los últimos años, la demanda por hipotecas del tipo variable ha ido en aumento. Sin embargo, es importante recordar que las hipotecas variables basadas en Euribor pueden fluctuar bruscamente, por lo que no hay forma de garantizar valores negativos en los que siempre estemos pagando menos de lo que teníamos contemplado.

Sin embargo, si lo que estamos buscando es un ahorro a corto o mediano plazo, no cabe duda que las hipotecas variables basadas en Euribor nos pueden ayudar a ahorrar.

Ahorro en hipotecas semestrales y anuales

Adicionalmente, estas cifras han resultado beneficiosas tanto para aquellas personas que revisan su hipoteca semestral o anualmente. Esto es debido a que el indicador se encontraba más alto tanto en el mes de mayo como el de noviembre en el ejercicio del año pasado.

Datos del Instituto nacional de Estadística señalan que el importe promedio de una hipoteca para vivienda en nuestro país es de 129.237 euros. Esto quiere decir que, si a esta cifra le aplicamos el valor actual del Euribor, mas la diferencial de un punto, la cuota a pagar dentro del plazo de 24 años (el plazo medio indicado por el INE) nos arrojará un total de 489,85 euros al mes.

Ahorro en las Comunidades

Dentro de las Comunidades también podemos ver reflejado este importe medio hipotecario. Esta diferencia oscila entre el importe promedio de los habitantes de Madrid 202,426 euros, que es el mas alto, y el de los habitantes de Extremadura, que es de 76.661, siendo el más bajo.

De esta manera, las personas con propiedades hipotecadas en la capital son quienes más han ahorrado en este año 2019, llegando a un promedio de 142 en el año. Los siguen los habitantes de las islas Baleares, quienes han logrado reducir su cuota a 127 euros en media. A estos les siguen Cataluña y el País Vasco, ambas regiones han logrado ahorrar más de 100 Euros.

Por otra parte, las regiones donde las personas con firmas hipotecarias han ahorrado menos son Extramadura, Murcia y La Rioja. Estas regiones coinciden con aquellas en que el importe

promedio es el más bajo. Podemos encontrar entonces ahorros medios de 54, 56,28 y 61,68 euros respectivamente, con valores medios.

Con un cierre en números negativos por cuarto año consecutivo, las instituciones financieras más importantes han empezado a compartir sus predicciones para este año 2020. Si estás pensando en firmar una hipoteca de tipo variable, o si ya tienes una que actualmente está corriendo, es importante que conozcas estas predicciones para estar al pendiente de lo que puedes llegar a pagar este año.

A continuación, te presentaremos algunas de las predicciones de las instituciones financieras más importantes para este 2020.

Previsiones de Bankinter

Lo que esta institución financiera predice para el 2020 es que no se pueden asegurar que las cuotas de las hipotecas se rebajen en este año, por lo menos en el primer semestre. Esto debido a que para que esto fuera posible, los niveles deberían de caer por lo menos por debajo de los niveles de agosto.

Esto puede resultar algo difícil, ya que los niveles del indicador Euribor el año pasado llegaron a sus mínimos históricos en el mes de agosto. La previsión de Bankinter plantea un escenario central de –0,22% para el año 2020

Previsiones de iAhorro.

Los expertos de iAhorro.com plantean una situación interesante. Según sus datos, es posible que para el 2020 haya un cambio en la tendencia del Euribor, de manera que esta suba ligeramente. Sin embargo, reconocer que es muy complicado prever con total certeza por cuánto tiempo más se mantendrá en negativo este indicador.

BCE y el Euribor

Por su parte, el BCE comenta que no se puede prever certeramente un alza en el Euribor, al menos dentro del primer trimestre. Aunque las predicciones de otras instituciones financieras suelen estar cercanos a la realidad, es siempre recomendable tomar en cuenta que los indicadores reales pueden variar de las predicciones realizadas.

Por otra parte, los niveles en mínimos del Euribor y la actual demanda de los ciudadanos españoles por hipotecas fijas, ha llevado a que este instrumento financiero haya sido parte de las principales ofertas que las entidades bancarias han emitido.

Adicionalmente, si tomamos en cuenta el contexto en el que se provee el alza del precio de las viviendas en las grandes ciudades en España, y en el que los bancos deberán proporcionar mejores ofertas para atraer a clientes, Colombelli señala que las hipotecas fijas pueden llegar a convertirse en una excelente opción para aquellas personas que busquen un préstamo barato y a largo plazo en el año entrante.

Euribor Híbrido

No está de más considerar que está previsto un nuevo cálculo de Euribor, al cual se le ha conocido como Euribor Híbrido. Este es una nueva metodología para calcular el índice interbancario, en la que se basará, en lo posible, a partir de datos extraídos de operaciones y transacciones reales del mercado, así como otras fuentes para asegurar este indicador.

Se espera que de aplicarse esta nueva metodología, el índice será inferior al que se tiene actualmente. Sin embargo este tendrá fluctuaciones mas repentinas y será mucho más volátil.

Por cuarto año consecutivo, el Euribor cierra en negativo y según los expertos, todo apunta a que por lo menos dentro de los siguientes dos años se mantendrá de la misma manera. Este fenómeno nos dice que todas aquellas personas que revisen su hipoteca al cierre de diciembre, podrán beneficiarse de una pequeña pero nada despreciable rebaja en la cuota que cada mes pagan al banco.

Es importante considerar que el indicador Euribor, se ha mantenido en números negativos durante todo el 2019. Comenzó con un repentino en la primavera del año pasado, llegando incluso a mínimos históricos en el mes de agosto.

Lo que se preveé para el 2020

Según las previsiones de Banktier, se prevee que nos encontraremos con un escenario central del -0,22% durante el 2020. Sin embargo, según las predicciones de la misma entidad, las rebajas en las cuotas de las hipotecas no están aseguradas debido a que durante el primer semestre el Euribor se situará debajo de los niveles del 2018. Para que los hipotecados pubieran experimentar una rebaja en su cuota, los niveles de este año deberían de estar obligados a caer por debajo de los mínimos históricos de agosto pasado.

Lo que si se puede asegurar es que aquellas personas que hayan revisado su hipoteca con el cierre del mes de diciembre, podrán experimentar un alivio nada despreciable en su cuota, lo cual sin duda ha traído grandes beneficios a queienes decidieron invertir.

Por mencionar un ejemplo. Si contamos con una hipoteca a 30 años de 300.000 euros, podremos ahorrar lo equivalente a un diferencial de Euribor del +0,99%. Esto se puede traducir como 19 euros al mes o bien, 228 euros al año.

Beneficios del indicador

Gracias a los números negativos del Euribor en los últimos años, las familias que hayan tenido una hipoteca desde el 2014 han podido verse ampliamente beneficiados gracias a estos números. Si por ejemplo, una familia cuenta con una hipoteca de 150.000 Euros, durante este tiempo se habrán ahorrado un aproximado a 2.400 euros.

Entre los otros beneficios de este tipo de variable en el indicador del Euribor, también podemos considerar que su caída ha abaratado las hipotecas, tanto las de tipo variable como de fijo. La banca ha apostado por las hipotecas de tipo fijo, ya que estas generan un mayor margen y rentabilidad.

Según expertos de Rastreador.com, en poco más de una década, el precio de las hipotecas se redujo a menos de la mitad, si tomamos en cuenta que en 2008 el interés medio en que se firmaba se encontraba en un 5,10%. Aquellos que, por ejemplo, firmaron a una hipoteca variable el mes de septiembre pasado, lo hicieron con un interés promedio del 2,25% a diferencia del interés promedio del 2,36% del 2018.

Además, para aquellas personas que hipotecaron a tipo fijo, también se vieron beneficiados por estos mínimos en el Euribor. Según Simone Colombelli, se observaron ofertas muy competitivas en hipotecas fijas durante los últimos meses del año 2019.