Amortización en plazo vs. Amortización en capital
Aunque todos estamos de acuerdo en que con la que está cayendo el ahorro se está convirtiendo en una quimera para la mayoría de las familias hipotecadas, es cierto que también existe una minoría de personas que han conservado sus empleos y que han conseguido sobrellevar la crisis con soltura.
Son estas personas las que ahora se plantean diferentes opciones de inversión y ahorro para poder sacar máximo provecho a su dinero. Sin embargo, las perspectivas sobre los productos que habitualmente vendían las entidades de crédito no son muy halagüeñas por lo que acaban por volver la vista hacia sus propias hipotecas.
Y es que realizar amortizaciones parciales sobre sus hipotecas se ha convertido en la herramienta de ahorro más eficiente para las familias que se lo pueden permitir, ya que consiguen protegerse ante las inminentes subidas del Euribor, a la vez que se siguen beneficiando del ahorro fiscal por la desgravación por compra, siempre y cuando, claro está, de que compraran su vivienda antes de enero de este nuevo año que acabamos de estrenar.
Sin embargo, a la hora de amortizar parcialmente surge la duda de hacerlo en plazo o en capital. Aunque hay algunos productos hipotecarios que no dan estas dos alternativas, la mayoría sí que la ofrecen y es una dicotomía a la que hay que enfrentarse a la hora de amortizar parcialmente.
Desde el punto de vista de eficiencia financiera, la mejor opción es siempre amortizar en plazo, ya que es el plazo el que mayor peso tiene en la composición de los intereses que se pagan mes a mes en la cuota hipotecaria. Sin embargo, al amortizar en plazo no se reduce la cuota, pudiendo incluso incrementarse en el momento en el que se produzca una revisión. Por tanto, la amortización en plazo debería de ser una opción exclusiva de aquellas familias que pagan su cuota de manera holgada.
Por otro lado, la amortización en capital, reduce, en menor medida, los intereses que se pagan, aunque permite un mayor relajo en las obligaciones mensuales en forma de cuota.
Por tanto, siempre que sea posible, la opción más eficiente es la amortización en plazo, aunque si no es posible la amortización en capital ofrece ventajas de ahorra importantes, especialmente en circunstancias financieras como las actuales.
No soy ningún experto, esta es una discusión que siempre me ha parecido muy interesante porque depende de dónde leas se destacan unas ventajas u otras. Estoy de acuerdo en que al final debe de pesar mucho la situación financiera de cada uno (como se dice en el articulo, si se paga la cuota holgada quitar plazo, si no quitar cuota). De hecho yo estoy ahora mismo pensando qué me viene mejor.
En cuanto a quitar plazo pienso que se está entregando una importante cantidad de dinero a día de hoy para reducir un dinero prestado que debería devolver dentro de 20-30-40 años, y todos sabemos que 1000€ de hoy valen mucho más que 1000€ de dentro de algunas décadas.
Y en cuanto a quitar cuota… ¿para qué quiero quitarla si tengo un dinero ahorrado que puedo usar de colchón para cuando suba el euribor y además la cuota va a bajar poco porque el mismo euribor está bajo?
En esas me encuentro como supongo la mayoría.
Pues asi estamos muchos, si. Personalmente tengo una cuenta remunerada al 2% con unos ahorrillos, y estoy esperando un subida del euribor para amortizar, ya que con el euribor mas alto amortizo mas plazo de la hipoteca (increible pero cierto, si no lo creeis haced la prueba en uno de los simuladores que circulan por ahi….)
Eso si, cada mes voy quitando 50 o 100 eurillos, que me hace ilusion ver como va bajando el capital pendiente….
respondiendo a waswluz:
quitando plazo te ahorras muuuuuchos intereses, que a fin de cuentas tambien es dinero….. no mires solo que el dinero valdra menos dentro de 20 o 30 años, mira los intereses que pagarás en esos 20 o 30 años……
y haz cuentas.!!!!
Sin duda, si se puede, siempre es mejor quitar plazo, si uno se lo puede permitir, claro está.
Por eso mismo que comentas. Como 1000 euros de ahora no son lo mismo que 1000 euros de dentro de algunas décadas, mejor quitar cuota ahora que dejar el dinero en el banco, que no da nada de interés.
Eso lo tengo claro. El dinero en el banco no sirve para nada salvo para pagar cosas (muebles, vacaciones, imprevistos). Por eso hay que moverlo y los bancos no tienen ningún producto que invirtiendo lo que falte hasta 9015 te devuelva 1300.
Pero sigo sin ver muy claro que tenga más ventajas reducir plazo a reducir cuota. En valor absoluto pagas menos intereses con la primera opción, eso esta claro pero sigo pensando que se nos olvida una variable y es que esos intereses que pagas de menos los cuentas con la misma “vara de medir” que aquellos que pagarás dentro de X años y eso no es verdad porque el dinero no valdrá lo mismo.
En primer lugar no es amortizar plazo VS capital, sino amortizar reduciend0 plazo VS amortizar reduciendo cuota: capital siempre se amortiza. De hecho ES lo que se amortiza, capital, y luego decides si se aplica a reducir el plazo o la cuota.
En segundo lugar y más importante dices una burrada que demuestra tu idea de lo que hablas: “Desde el punto de vista de eficiencia financiera, la mejor opción es siempre amortizar en plazo, ya que es el plazo el que mayor peso tiene en la composición de los intereses que se pagan mes a mes en la cuota hipotecaria. “
El ÚNICO factor que cuenta en la composición de los intereses es el capital que debes (aparte del tipo de interés, claro!). Por tanto da igual desde el punto de vista de eficiencia financiera recuota ó plazo. Claro que si se reduce cuota en posteriores letrass se irá amortizando menos capital, pero también se pueden ir haciendo más amortizaciones.
Así que eso, antes de confundir al personal… habla sólo de lo que sepas.
Te agradezco tu comentario, pero me temo que el árbol no te está dejando ver el bosque. Reduciendo plazo, como tú dices, te ahorras muchos más intereses que al reducir capital, porque al final de vida del préstamo acabas pagando menos intereses.
Y decir que el único factor que cuenta en la composición de los intereses es el capital que debes es una falsedad absoluta. Repasa tus apuntes financieros, por favor.
No hace falta repasar nada, es tan fácil como una multiplicación, si quieres repásalos tú:
intereses de una mensualidad = capital pendiente * tipo de interés mensual
¿Dónde ves el plazo en esa ecuación?
La cuestión es que si amortizas con reducción de plazo las siguientes cuotas serán mayores, e irás amortizando más mes a mes, pagarás menos intereses porque amortizas más cada mes, claro! como también pagarás menos intereses si haces una amortización mayor, o como si amortizases todos los meses un poco. No porque la reducción de plazo sea mejor, sino porque te obligas a pagar más cuando podrías pagar menos!
En esta página hay un documento excel con los dos escenarios:
https://www.calculodehipoteca.net/calculo_amortizacion.xls
En un principio, te ahorras más intereses reduciendo en plazo, pero es por lo que comentas, porque reduces más intereses cada mes.
Un saludo y gracias por disipar dudas.
Fórmula financiera para calcular la cuota:
Cuota= (Capital*interés) / (100 * (1 – ( 1 + interés/100) – plazo))
Llámame loco, pero yo sí veo que el plazo tiene cierta influencia
Edmart esa fórmula es para el pago de la cuota, no para el del interés. Revisa la excel que pone Pertelove, así entenderás por qué si amortizas con reducción de plazo al final la suma de los interes es menor, pero es no implica que sea mejor que reducir cuota.
Independientemente del saber o los errores que se puedan cometer y criticar, así como las opiniones sobre los artículos, el tono de tu comentario deja mucho que desear.
Claro Marta, pero a lo mejor resulta más molesto tomar una decisión financiera incorrecta por una información desinformada, que un comentario con un tono poco diplomático.
Totalmente de acuerdo con el comentario. Una aseveracion como la que acabe de hacer Edmart solo sirve para aquellos que no tienen ni idea y que lo único que saben entender son argumentaciones simplonas como la de este articulo.
Marta, las forman seran las que sean, pero lo que es cierto es cierto. Ya esta bien de tanta correcion politica que no sirve para nada. Ya lo digo Ortega y Gasset en La rebelion de las masas: el ignorante se escuda en la democracia y su derecho a ‘opinar’ para difundir y propagar su ignorancia.
Te agradezco lo de ignorante dabeman, es todo un honor.
Fórmula financiera para calcular la cuota:
Cuota= (Capital*interés) / (100 * (1 – ( 1 + interés/100) – plazo))
Edmart me temo que dabeman tiene algo de razón, sabes copiar la fórmula pero no sabes las implicaciones que tiene: aquí en tu artículo esa fórmula no viene a cuento, al reducir el plazo aumenta la cuota; el artículo habla de reducir (amortizar) capital.
Buenos dias, otro tema muy importante es en el ahorro fiscal ya que si amortizas 9015 euros al año y persona, la devolución fiscal es de 1350€. En mi caso yo tengo de cuota sobre 750€ que me cubre los 9015 mas o menos y mi esposa amortiza otros 9015€ y si vas bajando plazo cada vez pagas menos de intereses por lo que en mi caso “gano mas con hacienda”
O dicho de otra manera: te lo financiamos el resto de la poblacion
Con los impuestos que se pagan al comprar una vivienda tambien se financian otras cosas alguna de las cuales te beneficiarás tu. A veces, nos olvidamos de que la economía es una cadena en la que no se puede ver donde empieza o donde acaba.
Cualquier intervencionismo del estado para “estimular” o “incentivar” a un sector o producto se realiza a costa de quitarselo o penalizar a otro, y SIEMPRE SIEMPRE genera ineficiencias.
Os sugiero el libro “Economics in One Lesson” de Henry Hazlitt que no lo puede dejar más claro.
http://www.fee.org/pdf/books/Economics_in_one_lesson.pdf
Debeman tienes razón, las “hipotéticas” desgravaciones de hipoteca solo han servido para financiar a los promotores y que este señor pague más de quota, lo que a él le devuelve Hacienda ya lo ha pagado de más con el precio de su vivienda. Las desgravaciones son “la engañabobos”, sin ellas, ten por seguro que ahora estaría pagando bastante menos de quota, mucho menos de lo que hacienda le acabará de devolver al final del préstamo. El dinero existente es finito, si la banca gana (o el promotor), alguien pierde, en este caso el que compra, y hacienda se queda igual… por algo está montado el sistema por los que ganan, para continuar ganando!.
Hola, yo descubrí este blog en 2008, por un artículo de Oriolrc titulado “Peras o manzanas, cuota o plazo”, que me aclaró muchas de las dudas que tenía. Es del 29 de septiembre de 2008, así que auizás os sirva. Es muy didáctico.
Un saludo
Buenas tardes:
Como dice Pedro Carvajal, el artículo de Oriolrc disipa las dudas. Ciertamente, la teoría de Edmant Rusand es incorrecta. Cuidado con ciertos consejos, aunque ciertamente este no es muy peligroso porque ambas situaciones son similares.
Un saludo
Has dado en el clavo Didi.
Lo interesante a nivel sociológico es como el propio autor del “consejo” y otros “desinformado” siguen defendiendo su postura a capa y espada… a esto vamos como sociedad! Repito leed a Ortega y Gasset que ya lo dijo clarito clarito hace unas cuantas décadas…
Se pueden ver las amortizaciones anticipadas desde un punto de vista más simple: Cada vez que se amortiza anticipadamente es como si se creara una nueva hipoteca con el capital pendiente a partir de ese mismo momento, en la cual, las cuantía de las cuotas mensuales o plazo en pagarla será la opción que se le proponga al hipotecado por parte del banco. La decisión de que es mejor, si amortizar para ahorrarse plazo, o para ahorrarse cuantía en la cuota mensual, se vuelve a repetir al igual que la primera vez que formalizamos la hipoteca.
¿Cuándo te hipotecas por primera vez, que eliges? 1) Más años en pagar, pagando menos mes a mes o 2) pagar menos años, pero pagando más al mes.
Esta es una opción personal, y dependerá de varios factores, como tu situación financiera y laboral, perspectivas de futuro, etc., a cada uno le vendrá mejor una u otra opción, si es que puede elegir. Hay incluso quien se decide por pagar toda la vivienda de una vez, si es que puede, sin hipoteca, y otros que opinan que es mejor tener una hipoteca para desgravarse.
Hay otras variables a tener en cuenta a la hora de amortizar, como la desgravación por IRPF, la diferencia entre los intereses anuales de la hipoteca y la que nos aportaría un depósito o fondo, la posible evolución del IPC, el posible esfuerzo que tendremos que realizar, etc
Quiero decir con esto que elegir una opción u otra no es tan simple, por ejemplo, nadie sabe como va evolucionar el IPC, y ya hemos visto como se ha puesto en negativo recientemente, por lo que el esfuerzo en pagar una hipoteca ha sido mayor en este periodo y no al revés como nos decían siempre los “expertos”.
Hola a todos,
Tengo una pregunta sencilla, pero que por más que busco no consigo confirmarla… Cuando amortizas plazo, amortizas de los primeros meses de la vida de la hipoteca o de los últimos meses?? ¿es posible que dependa de cada banco??
Gracias por las respuestas,
Saludos
Cuando amortizas para reducir el plazo, se reduce el plazo por el final. Osea que la hipoteca no se para unos meses cuando amortizas, sino que sigues pagando mes a mes, solo que terminaras antes de pagarla.
Si, en eso estoy de acuerdo contigo.
Pero mi pregunta está relaccionada con los intereses que te ahorras…. me explico, si coges la tabla de amortizacion de cualquier hipoteca ves que al principio se pagan muchos intereses y al final casi nada. Por tanto si te quitas meses del principio te ahorras muchos intereses y si te quitan meses del final casi no ahorras en intereses porque son muy poco…..
espero haberme explicado.
Muchas gracias
te has explicado perfectamente. Ni una cosa ni la otra, la amortización para redución de plazo no funciona asi como lo explicas. Al amortizar, se recalcula de nuevo toda la tabla de amortización inicial segun la formula del llamado prestamo fránces. Despues de amortizar, seguiras pagando mas intereses al principio y menos al final, solo que el plazo en vez de ser 10 años, son 9 años.
Lo que conlleva a un menor pago total de intereses calculados en función del capital pendiente y los meses de hipoteca.