Si existe un interés que siempre aparece cuando hablamos de productos financieros como los préstamos hipotecarios es el Euríbor. Aunque existen algunas dudas sobre él, no es más que el interés que pagan todas aquellas entidades financieras que pertenecen a la Zona Euro por todo aquel capital monetario que se “prestan” entre ellos.

Este tipo de interés, el Euríbor, se calcula de forma diaria a través de la media entre los tipos de interés que tienen en ese momento los bancos más activos que están actuando dentro de la Eurozona.

Es cierto que, desde que tuvo lugar la crisis económica, el Euríbor ha sufrido una gran caída que, aunque se ha parado, no se consigue que aumente su valor a positivo sino que siga estando en negativo, convirtiéndose en un problema para todas las entidades financieras que tienen productos bancarios ligados al Euríbor como son las hipotecas.

Por ejemplo, las hipotecas variables son un producto bancario que reportaba grandes beneficios a las entidades financieras ya que, en función del valor del Euríbor, variaba la cuota que tenía que pagar el titular del préstamo hipotecario. Al estar en negativo, los bancos no consiguen recuperar tantos beneficios como necesitan o esperan.

¿Volverá a estar en positivo el Euríbor?

Aunque el valor del Euríbor depende directamente de los intereses de los bancos, como hemos comentado con anterioridad, existen otros factores que afectan de manera directa al comportamiento del mercado monetario y a cómo afecta esto a los bancos y a sus intereses.

En estos momentos, el BCE ha sufrido cambios en su dirección lo que ha hecho que se aplacen ciertas decisiones como la subida de los diferentes tipos para los inicios del nuevo año. Además, existen diferentes escenarios dentro del territorio europeo y mundial que afectan de manera indirecta o directa a nuestros bancos y, por lo tanto, al valor del Euríbor.

Ahora mismo, la situación del Brexit sin terminar de solucionar y la incertidumbre de cómo y en qué condiciones se terminará de realizar, afecta a las intenciones de los bancos que trabajan en la Eurozona y a sus intereses.

Por otro lado, se avecina una desaceleración económica que está empezando a afectar a bancos centrales de zonas importantes como USA o Australia, lo que tiene una respuesta directa en la bajada de tipos de intereses en nuestros bancos europeos, lo que hace imposible que el valor del Euríbor pueda subir y se coloque en positivo

¿Mejor momento para una hipoteca?

Si tuviésemos en cuenta la situación actual del Euríbor, es un momento ideal para contratar una hipoteca variable. Pero no podemos perder de vista que la tendencia del Euríbor va a ser aumentar de manera paulatina.

Por lo que la mejor decisión es optar por una hipoteca de tipo fijo o mixta ya que, según las previsiones del BCE, el Euríbor tardará unos 5 años mínimo en dejar atrás los valores negativos. Lo que quiere decir que podemos optar por una hipoteca mixta en la que los primeros años sean variables y después a tipo fijjo.

Al finalizar el año, siempre se realiza una revisión de las finanzas de todas las entidades financieras que se encuentran dentro de la bolsa y de cómo han sido sus resultados durante el último trimestre para, de esta manera, aumentar o disminuir el valor de sus acciones dentro de la bolsa de valores.

Este análisis es llevado a cabo por analistas de una empresa financiera que opera en las distintas bolsas del mundo y que, sus analistas, se encargan de seguir al detalle las operaciones y resultados de los distintos bancos que operan de manera más activa en los distintos mercados de valores y países para atribuir el valor real a sus acciones.

¿Qué precio tendrán las acciones de nuestros bancos durante este primer trimestre?

Como hemos visto, los distintos analistas se fijan en distintos datos y resultados de las operaciones realizadas por los bancos españoles dentro del mercado de valores para poder determinar el valor real que merecen tener sus diferentes acciones.

De esta manera, aumentan o disminuyen el valor de sus acciones, lo que puede beneficiar o perjudicar los beneficios económicos que ese banco puede tener a lo largo del primer trimestre del siguiente año.

El valor de cada acción repercute directamente en las operaciones que una entidad financiera puede realizar dentro del mercado de valores y en otro tipo de operaciones como inversiones, préstamos, etc. Es por ello por lo que es importante tener una hoja de ruta a partir del valor que estos analistas le dan a cada acción.

Banco Santander

Como consecuencia de los ajustes en las distintas previsiones del déficit del capital que va a disponer durante enero de 2022 y todas las posibles regulaciones que esto puede traer durante los ejercicios de 2020 y 2021, las acciones del Banco Santander han visto reducido su precio desde 4,90€ hasta los 4,60€.

A pesar de ello, los responsables de este banco encuentran este valor atractivo para sus acciones y para todos los productos que pueden ofrecer como entidad financiera.

Bankia

El caso de Bankia es distinto, ya que la desconfianza de los inversores hacia este banco en temas como el IRPH, el Euríbor o sus políticas de dividendos, hace que su cotización en bolsa esté en el aire y no tengan un precio prefijado.

BBVA

Todo lo contrario con el BBVA, el cual ha conseguido que se aumente el valor de sus acciones desde los 5,40€ hasta los 5,50€ potenciando de esta manera la revalorización de sus acciones dentro del mercado de valores.

Aunque no se pierde de vista los riesgos económicos que sufre su filial en Turquía y que puede convertirse en un problema a largo plazo.

CaixaBank

A pesar de unos buenos resultados durante este año, el precio de sus acciones sigue siendo de 3,20€ al igual que durante este año.

Han tenido unos beneficios mucho más altos de lo esperados y han conseguido reducir gastos, lo que se traducirá en una revisión al alza en el próximo trimestre con toda seguridad.

Si estás pensando comprar una vivienda, es importante conocer ciertos puntos para así lograr tener una compra segura, en donde puedas asegurarte si el vendedor es representante legal de la empresa y estar al tanto sobre ciertos impuestos a los cuales debes cumplir.

REPRESENTANTE LEGAL DE LA EMPRESA.

Como primer punto es importante verificar que el vendedor es el representante legal de la empresa, un consejo de los despachos de abogados, ofrece que antes de firmar la compra y venta en privado el comprador debe revisar el estatus de la empresa así como la escritura  y el nombramiento de administrador o de apoderamiento, esto será para verificar que la empresa sea válida, de la misma forma es posible solicitar una nota al registro mercantil, ya que así podrá asegurar que el administrador sigue ostentando su cargo. La empresa tiene la capacidad de otorgar poderes representativos a personas con consideraciones de aperados.

ACUERDOS ENTRE SOCIOS.

El segundo paso es comprobar si existe un acuerdo de los socios para vender el piso de la vivienda ya, que se considera activamente esencial y necesario que los socios hayan acordado la venta y compra de este piso en una junta general.

La ley de sociedades de capital declaró una reforma en el año 2014, en la cual se debe tener la consideración de por lo menos el 25% del valor de los activos los cuales deben estar registrados en el último balance aprobado por el mercantil.

Nuevamente el ático jurídico recomienda que antes de firmar cualquier información que la empresa solicite o posteriores solicitaciones las personas deben revisar muy detenidamente la información del vendedor con certificados y constancias de que el inmueble que se va a transferir no es activo esencial.

ENTREGA CON ANTICIPO A LA COMPAÑÍA.

La firma de un contrato privado con un anticipo entrega de dinero no facilita ni garantiza al comprador que la operación de la venta se realiza.

Si la empresa vende el piso otra persona esta deberá devolver al comprador por duplicado el anticipo que se le había entregado, en caso de que esto no ocurra se deberá declarar insolvente, por lo tanto, el comprador perdería el piso y el dinero con la única opción de reclamar la devolución de la cantidad entregada anticipadamente frente a una sociedad insolvente.

ACTA DE TITULARIDAD DE LA SOCIEDAD VENDEDORA.

Todos los socios que cuenten con un 25% o más de participación en la sociedad vendedora, deberán identificarse para formalizar la compraventa, esto debido a la ley de prevención de blanqueo de capitales establecido en el 2010, dicha acta de titularidad real se puede conseguir en la notaría.

IMPUESTOS A PAGAR.

El impuesto que se debe pagar por la compra de la casa es el IVA del 10% en caso de que la vivienda sea nueva y en todo caso, si se compra un local comercial o una oficina nueva este impuesto es incrementado al 21%. Más sin en cambio, si es de segunda mano esta transmisión estará exenta de IVA, entonces sólo deberá pagar el impuesto de transmisiones patrimoniales.

La compra sobre plano es una forma de adquirir una vivienda en lo cual los jóvenes pueden independizarse mientras que pagan una cantidad muy baja en un 20%, el cual debe ser abonado al banco que se dio la hipoteca sin ahorros previos, favoreciendo de este modo a las personas que quieren ser propietarias.

La OCU Organización de Consumidores y Usuarios sugiere no contratar ni comprar una vivienda, si los papeles de la misma no están en norma, o si no son fiables los documentos, como por ejemplo la licencia de obras, y contratos con compras y ciertas cláusulas excesivas, lo dijo posterior a haber revisado la documentación de 11 promotores en comercialización, mientras que 6 de las mismas no contaban con permiso de edificación, y 5 ya contaban con tal permiso.

Existe un gran riesgo al realizar una compra sobre plano, en base a las diferentes dificultades que presentan para poder adquirir una hipoteca, mediante un gasto económico, de igual forma existe una posible caída del mercado, convirtiéndola en una compra antieconómica.

La plataforma SOS Vivienda en Málaga, realizó un estudio parecido, ya que es la tercera provincia española con mayor crecimiento regional.

Se han negado aproximadamente el 94℅ de las promotoras, argumenta Carlos Cómitre, 57 abogados y coordinador de la plataforma, en base a los 217 informes obtenidos de ciertas visitas entre el mes de julio y agosto, a diferentes contratos mediante personas que aparentaban ser compradores, reconociendo que a la mayoría de promociones les pesa hablar sobre garantías y plazos, recalcando en que la mayoría de los contratos existen cláusulas que termina afectando al comprador.

La Asociación de Promotores y Constructores de España (APCE) considera los riesgos de la OCU irrelevantes, comenta que está solo pretende atacar el sector de economía española, al dar una información no verídica.

Aunque es cierto que algunos promotores no comercialicen sin tener licencia de obras, esto es completamente legal, comenta Luis Corral, consejero delegado de Foro Consultores.

El problema es cuando el cliente adelanta pagos, ya que, en base a la Ley de Ordenamiento de la Edificación, los compradores de vivienda sobre plano solamente se encuentran protegidos hasta que el promotor obtiene la licencia de obras, por lo tanto, si una promoción no se lleva acabo, el consumidor se encuentra desprotegido, debido a que el promotor no cuenta con avales del pago dado antes de tener permiso para la edificación.

Después de que el promotor obtiene la licencia, se deberá dar un 20% del valor de la obra, este costo si queda protegido ante contratos de seguro emitido por entidades de crédito autorizadas.

Existe la posibilidad de que el banco no acepte proporcionar al cliente la hipoteca, si esto pasa, ninguna otra entidad le podrá proporcionar una hipoteca.

La COU ha sido más rígida en base a la compra sobre plano en régimen de cooperativa, debido a que el riesgo aumenta mediante aumentan los planos, materiales, etc. Las confederaciones de Cooperativas han denunciado a la COU, mediante acciones legales.

Ciertos visitantes acuden al salón Inmobiliario del Mediterráneo (Simeb), con el objetivo de buscar su primer inmueble o si es el caso, de cambiar el que ya poseen.

Son diferentes los motivos por los cuales las personas asisten a ese evento, ya sea por querer adquirir una casa únicamente de vacaciones o una casa estable, si necesita vender o alquilar sus casas propias, también existen personas que van únicamente para reformar y amueblar sus casas, incluso es posible ir solamente por asesoramiento.

Existen tres sectores que ha denominado a partir de la cantidad de visitantes que asiste, los cuales se dividen en profesionales del sector inmobiliario; en donde abarcan desde consultoras o agencias y promotoras, otro tipo son los inversores privados; que se caracterizan por buscar una renta y finalmente los inversores extranjeros, asociaciones y profesionales en el área.

SERVICIOS DE SEGUNDA MANO.

Este sector incluye viviendas de uso habitual, o con inversión de inquilino, y viviendas de segunda mano junto con servicios extras.

Durante el evento de Simed, los visitantes tienen la posibilidad de adquirir ventas directas y contratos comerciales mediante corto, medio y largo plazo. De la misma forma tienen la posibilidad de mostrar nuevos productos a clientes VIP, con compradores habituales, actuales y potenciales, mediante accesos más personalizados.

El vendedor tiene acceso a realizar encuestas de interés acerca de los inmobiliarios, también el vendedor debe cumplir con un perfil amplio, así como el perfil de los profesionales, algunos de los perfiles de los expositores son Consultoras, bufetes de abogados, promotores inmobiliarios y constructoras.

El horario del evento se estima de lunes a sábados a partir de las 10.00 horas hasta las 20.00 horas y los domingos a partir de las 10.00 horas a las 15.00 horas y su costo ronda aproximadamente entre los dos euros, pero hay restricción de edad, menores de doce años puede asistir al evento de forma gratuita.

SALÓN DE EMPRESAS E INSTITUCIONES MALAGUEÑAS

El salón se encuentra organizado por Fycma junto con el ayuntamiento, a parte, también cuenta con el apoyo y colaboración de la gerencia municipal de urbanismo, obras e infraestructura, también con el Instituto Municipal de la Vivienda y Banco Santander, de la misma forma cuenta con apoyo de diversas instituciones,

La entidad financiera cuenta con expositor propio que funciona como punto entre clientes y visitantes sobre los servicios que ponen a su disposición, de igual forma participa el Colegio Oficial de Arquitectos de Málaga, que ofrece su stand a un servicio de asesoramiento profesional para los visitantes que prefieren comprar directamente una vivienda, donde explicaran aspectos involucrados que hay que tener en cuenta antes de adquirir ciertas viviendas, como el diseño y la sostenibilidad.

El Euribor ha existido desde el año 1999, coincidiendo con la utilización del euro, a pesar de que años anteriores comúnmente se publicaban las tarifas diarias las cuales se conocen como Airbor, y existían ciertas referencias como el Fibor en Alemania y el PIBOR en Francia. El Euribor se encuentra expuesto a constantes cambios entre los cuales podemos destacar el crecimiento de la economía, circunstancias económicas y tasa de inflación.

Las siglas Euribor, significan Euro Interbank Offered Rate, mejor conocido como tasa interbancaria ofrecida en euros. Se encarga principalmente de medir los intereses de los bancos europeas que realizan préstamos en euros.

Entonces, al hablar de Euribor nos referimos a un interés único, pero no fijo, debido a la existencia de ciertos tipos de intereses. Los tipos de Euribor se determinan mediante la eliminación del 15% de altos y bajos de los intereses recolectados. Comúnmente a las 11:00 CET son fijados los intereses y posterior a ello se transmite la información. Existen diferentes tipos de Euribor, entre los cuales encontramos de 1 semana, 1 mes, 2 meses, 6 meses, o hasta 12 meses.

ACTUALIDAD DEL EURIBOR.

Entonces, podemos decir que el Euribor es una plataforma usada para las hipotecas del tipo variable con movimientos constantemente variables, en donde su alza o baja determina los intereses y las cuotas por la hipoteca. Expertos esperan que para este 2019, existan cifras mejores, también existe una gran posibilidad de que si cuentas con una hipoteca variable puedas cambiarla a una foto fija, con una comisión aproximadamente del 0.25% durante 3 años.

La medida mensual del Euribor se ha mantenido aproximadamente en                                  -0,112% durante abril, por ello una hipoteca de 100.000 euros a 20 años experimentó un alza mensual de aproximadamente 4 euros durante el mes de marzo, por lo que podemos afirmar que el Euribor ha generado cifras positivas.

Estos cambios son considerados un cambio metodológico, en donde podría generar diferencias entre los clientes y la banca, es por ello que la Asociación Española de Bancas ha solicitado cobertura plena y legal en donde se puedan determinar las implicaciones.

RECOMENDACIONES SOBRE CONTRATO DE HIPOTECA.

El contratar un hipoteca es un variable muy determinante sobre tu futuro, debes estar informado para así no afectar tu economía, teniendo un conocimiento actual sobre su funcionamiento, en base a eso se argumentan ciertos consejos para que te encuentres preparado, antes que nada deberás revisar tus ingresos para poder determinar qué deuda podrás adquirir, otro punto es determinar los intereses, para ello deberás revisar los plazos que debas pagar, la moneda y los cambios que puedan estar involucrados los conocimientos en base al cuadro de amortiguación, donde podrás revisar  el importe de la cuota, la periodicidad, cambios de intereses entre otros.

Los periodos de carencias hacen referencia a los momentos en que no se pagará ninguna cuota o de menor valor.

Algunas veces habrá contratación de productos obligatorios como ciertas tarjetas o seguros entre otros, y la entidad podrá obtener el pago de la deuda mediante la ejecución de la garantía hipotecaria al no recibir los tres pagos mínimos, también se puede acudir a una nueva entidad lo cual implicaría gastos extras.

Euribor es un tipo de interés que es publicado diariamente en el Banco Central Europeo, en donde los bancos se conceden préstamos a corto plazo entre ellos con el fin de prestarlo a otras empresas, por lo tanto es un tipo de interés del mercado interbancario del euro. Este tipo de interés se calcula mediante encuestas entre los principales bancos que operan en Europa, tomando como referencia créditos o préstamos bancarios, entre ellos algunos préstamos hipotecarios.

El nuevo Euribor, se basa principalmente en la contribución de un panel de bancos, en la cual, si existe un número significativo de entidades decide dejar de participar esto podría suponer un riesgo a su continuidad. El Euribor a 12 meses es un tipo de interés en el cual se prestan dinero diferentes bancos europeos, con un vencimiento a 12 meses, utilizado en hipotecas. Aunque existen Euribor a diferentes periodos de tiempo, 1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses, etc.

Se prevé que gracias al nuevo Euribor, este podría ser usado para contratos de préstamos existentes como para nuevos, aunque ello traería ciertos riesgos para el sistema, las cuales se tomarán en cuenta por las entidades bancarias. El Banco de España ha notificado el Informe de Estabilidad Financiera sobre los riesgos que conlleva la continuidad del índice y ciertos riesgos legales.

El Euribor nuevo será implementado el 1 de enero del 2020, retrasando su aplicación completa. El presidente Pablo Hernández de Cos, ha explicado que el nuevo índice está basado principalmente en la contribución voluntaria de los bancos, asegura que si existe la posibilidad de poner en riesgo su continuidad si existe un número significativo de entidades que decidieron dejar de participar.

RIESGO LEGAL.

Uno de los principales peligros que presenta en nuevo Euribor es sobre todo su riesgo legal, como bien informa el banco de España, si existe un cambio en la metodología de los índices, estos podrían provocar este riesgo, pero se prevé un plan de acción legal con el objetivo de lograr una transición ordenada y posible hacia el nuevo Euribor.

Por lo tanto, asegura, las entidades que se vean afectadas deberán entender los riesgos asociados a esta reforma, valorarlos y precede medidas necesarias para contrarrestarlos y garantizar una transacción ordenada a los nuevos índices.

EURIBOR NEGATIVO.

Existe un riesgo de un Euribor negativo, en donde los bancos europeos no necesitan pedir prestadas reservas, debió a las monetizaciones extraordinarias de activos acometidas por el Banco Central Europeo, si los bancos no necesitan pedir prestadas reservas, esto provocará que los tipos de intereses entre bancos se derrumben hasta niveles muy bajas, por otro lado el Banco Central Europeo genera intereses sobre la banca del 0.4% anual, por lo tanto los bancos presentan incentivos para prestar a otros bancos sus reservas para evitar pagar ese presupuesto.

Si los bancos absorben las pérdidas de los impuestos, sus beneficios se verán afectados, al mismo tiempo que sus créditos. Esto afectará a nuevos prestatarios y la demanda de crédito reducirá generando una escasa inversión en la economía.

Euribor es un tipo de interés del mercado interbancario del euro, se dice que es un interés promedio al que algunos bancos europeos dicen concederse préstamos a corto plazo entre ellos para a su vez, prestarlo a terceros.

Mediante encuestas se indican los principales bancos de Europa, se utiliza como referencia para los créditos o préstamos bancarios, y a los préstamos hipotecarios.

Euribor tiene aplicaciones a corto, mediano y largo plazo basándose en los distintos periodos, dependiendo 9 meses, 6 meses, 3 meses, 1 mes, 3 semanas, 2 semanas y una semana diario.

ANTECEDENTES.

Durante el 19 de octubre del 2011 la Comisión Europea lanzó una investigación de los bancos por manipulación del Euribor, y dio a conocer a finales de febrero de 2012 que la Comisión del Mercado de Valores de Canadá había demandado a seis grandes bancos por el cargo de manipular el libor.

El fracaso del Euríbor llevó al Banco Central Europeo junto al Sistema Europeo de Supervisión Financiera, la Autoridad Europea de Valores y Mercados y la Comisión Europea a lanzar un nuevo índice de referencia diario a partir del 2020.

En España se actualiza diariamente y publicado por el Banco de España y el BOE. Considerándose un índice importante en el mercado financiero, ya que es el tipo oficial de referencia más utilizado para préstamos en España desde el 1 de enero de 2000

EL EURIBOR DURANTE EL MES DE OCTUBRE.

Euribor cerró el mes de octubre en el -0,304%, iniciando noviembre sin ganas de recuperar el terreno perdido. Durante el mes de agosto, hubo una recuperación del -0,356%, lo cual está ligada a las decisiones de Mario Draghi al frente del banco central europeo.

El ex presidente de la institución comunicó que se realizaron acciones de corrección para mitigar el impacto de sus medidas extraordinarias en la banca. Es conocido como tiering, un regulador que provoca una parte de las reservas obligatorias de liquidez se mantenga extenso de abonar intereses al banco central.

EURIBOR, LIGADO A BCE.

La evolución del índice hipotecario fue marcada durante estos últimos meses por el ajuste al cambio, mientras que ahora deberían ligarse, con las expectativas económicas. En relación con el Brexit, aún no existe una solución, eso demostró la presidenta del BCE Christine Lagarde, donde no parece que vaya a enfocarse con rapidez hacia un cambio de tendencia.

El ex banquero central ha sido muy crítico en referencia a la falta de colaboración de los gobiernos, donde ha advertido que la política monetaria no podrá tener un efecto perdurable si no se llegan a tener medidas fiscales, mientras que Draghi ha dejado el terreno para mantener los tipos negativos todo el tiempo que sea necesario, con el fin de incentivar a la economía. Por lo tanto, Pablo Hernández de Cos, el cual es el gobernador del banco de España, ha ido un poco más sugiriendo que una solución es que Bruselas marque indicaciones fiscales a los países miembros.